資産形成・運用のための長期投資とは その2

デイトレードのような短期売買は細かく上下動を繰り返すマーケットの特徴に着目して、価格変動そのものから収益をあげる手法で、いかにして勝つかが問題になります。
一方、長期投資は、長い年月をかけて上昇していくであろう企業成長や世界経済の長期拡大からリターンを得る手法で、いかに負けないかが問題になります。
市場の流れに身をまかせ、ほとんど何もしないことで資産を殖やすことができる手法だと思います。

そのためには何に投資すればいいのでしょうか

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長期的に資産形成・運用成果を得るためには、国際分散投資で長期運用資産を保有することが効果的だと思われます。
リスクをコントロールしつつ、複利の効果を得ることが、運用成果を得る近道だと考えます。

と申し上げましたが、リスクをコントロールするには、世界中の金融資産に広く分散投資することが良いと思われます。
世界経済の成長に参加する国際分散投資は、収益機会の拡大とボラティリティ（期待リターンのブレ）の低減という効果をもたらします。
ポートフォリオ理論の教えで、「ひとつのかごにすべての卵を入れてはいけない」という言葉があるように、それぞれ値動きの違う、成長や配当がある資産に分散投資することでリスク（期待リターンのブレ）を軽減しながら、なだらかに資産を増やしていくという訳です。

まず、資産クラス（アセットクラス）の配分を決定します。
例えば、株式に60%　債券に20%　不動産に20%　というように各資産クラスの配分を決定します。このことを「アセット・アロケーション」といいます。
投資成果の90%以上が、このアセット・アロケーションで決まってしまうともいわれています。

世界中の金融資産に広く分散投資するには、ファンド（FUND）・投資信託を利用するのが便利です。

ファンド（FUND）や投資信託とは、投資家から委託を受けた資金の運用を投資顧問会社等の機関投資家が代行する金融商品のことです。

ファンドを利用すれば、世界中の株式・債券・不動産・商品（原油や金属や農産物）など成長や配当や値上がりがある資産に分散投資することが少額からも可能です。

コストや統計学的に効率よく運用するには、インデックスファンドやETF（海外ETF）を利用するのが良いと思います。
そして、何かと使い勝手がよく、あなどれない存在の外貨MMFを組み合わせてみるのも良いでしょう。


外貨MMF(Money Market Fund)とは、公社債を中心に投資する日本国外で設定された外国投資信託。
USドル・ユーロ・AUドル・CAドル・NZドル・UKポンドといった、複数の通貨建てのものがある。

インデックスファンドとは、日本では日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）、米国ではダウ平均株価やNASDAQ総合指数・S&P500のような株価指数（インデックス）とそのファンドの基準価格が同じ値動きをすることを目指す運用をする投資信託のこと。

ETFとは、Exchange Traded Fund　の略で、その価格が株価指数、商品価格、商品指数などに連動するようにつくられ、上場されている投資信託です。
日本では、日経平均株価やTOPIXといった株価指数に連動する株価指数連動型の上場投資信託が一般的に取引できる。
海外ETFは、日本市場には上場されていないが、国内のネット証券会社などで、売買することができる。

REIT(Real Estate Investment Trust)とは、不動産投資信託のこと。商業用施設などの不動産に投資している。世界中の不動産に少額から投資ができる。


複利についてはこちらを参照
http://dandydaddy.blog98.fc2.com/blog-entry-5.html
資産の考え方はこちらを参照
http://dandydaddy.blog98.fc2.com/blog-entry-6.html